兩家美國公司披露上市計畫，2023 至今最大型生技 IPO 出爐

兩家美國生物技術公司 RayzeBio（納斯達克股票代碼：RYZB）與 Neumora Therapeutics（納斯達克股票代碼：NMRA）近日分別宣布了首次公開發行（Initial Public Offering，IPO）以籌募資金，涉及總金額高達 5.6 億美元，為 2023 年迄今為止規模最大的生技產業 IPO 案件。

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RayzeBio 完成首次公開發行籌集逾 3.3 億美元，擴大其放射性藥物療法產品線

RayzeBio 是一家針對多項實體腫瘤開發標靶治療的放射性標靶製藥公司，其公司標語是「用放射性藥物戰勝癌症（Defeating cancer with radiopharmaceutical medicines）」。公司旗下的產品線橫跨胃腸胰神經內分泌腫瘤（GEP-NETs）、小細胞肺癌（Extensive Stage Small Cell Lung Cancer，ES-SCLC）、肝細胞癌（Hepatocellular Carcinoma，HCC）與腎臟透明細胞癌（Renal Cell Cancer，Clear Cell），分別針對 SSTR2、GPC3 與 CA9 三個標靶基因進行治療。旗下最有名的三期藥物 RYZ101 是一款針對 GEP-NETs 的放射性藥物療法（radiopharmaceutical therapy，RPT），由與 Actinium-225 結合的 DOTATATE 組成，目的是解決使用 Lu177 治療後病情依然進展的 GEP-NETs 患者的治療缺口。該藥物在 1b 期臨床試驗中展示了良好的耐受性，未觀察到劑量限制毒性。該公司相信 RYZ101 有潛力成為第一個獲得核准的 Ac225 放射性藥物療法。

RayzeBio 於 9 月 14 日宣布了以擴大規模定價 3.11 億美元，進行首次公開發行 17,277,600 股普通股，發行價格為每股 18.00 美元。RayzeBio 指出，該公司將發行 16,114,600 股普通股，招股說明書中指定的售股股東將發行 1,163,000 股普通股。RayzeBio 從此次發行中獲得的總收益估計約為 2.901 億美元。

而後在 19 日，RayzeBio 進一步宣布關閉 14 日宣布，將首次公開發行規模增達 3.58 億美元，並全面行使承銷商購買額外股份的選擇權，包含首次公開發行增加至 19,869,240 股普通股，而 RayzeBio 從本次發行中獲得的總收益則增加至約為 3.367 億美元。

RayzeBio 今日（9 月 20 日）股價為 22.01 美元，市值約 12.18 億美元，平均交易量達 14.59 萬股。而 Neumora Therapeutics 的股價則為 11.98 美元，市值約 18.20 億美元，平均交易量達 14.98 萬股。

RayzeBio 旗下治療藥物與臨床試驗進展現況

(資料來源：RayzeBio 官網；製表：基因線上編輯部)

Neumora 以神經生物製藥的創新研究，宣布首次公開發行金額高達 2.5 億美元

Neumora 是一家神經生物製藥公司，透過創新的技術來開發腦部疾病的治療方法，以應對全球腦部疾病危機，目前具有七個臨床與臨床前、針對神經精神和神經退化性疾病的計畫。該公司正在快速擴展其治療方法，每一個方法都針對一種新的作用機制進行研究。其中，主導項目 navacaprant 是一款進入臨床三期的 Kappa opioid receptor（KOR）拮抗劑，目標成為重度憂鬱症（Major Depressive Disorder，MDD）的潛在單一治療方法。這款每日口服藥物旨在調節影響情緒和認知的多巴胺獎勵處理路徑，開創了一種 MDD 的新型治療方法，而綜觀旗下產品，尚涵蓋其他重大神經精神疾病，包括帕金森氏症、阿茲海默症、思覺失調症等。

該公司 14 日宣布其以 14,710,000 股首次公開發行的定價，其普通股的公開發行價格為每股 17.00 美元。所有股份均由 Neumora 發行。在扣除承銷折扣和佣金以及 Neumora 應付的其他發行費用之前，本次發行的總收益預計約為 2.5 億美元。此外，Neumora 還授予承銷商 30 天的選擇權，允許承銷商以首次公開發行價格（扣除承銷折扣和佣金）額外購買最多 2,206,500 股普通股。

回顧近年，2021 年度為生技公司上市的高峰期，高達 111 家公司上市。然而市場在 2022 至 2023 年度陷入沉寂，去年（2022 年）只有 21 家生技公司登陸納斯達克（NASDAQ），今年的狀況截至目前為止也大同小異。

Neumora 旗下治療藥物與臨床試驗進展現況