新旭生技(Aprinoia Therapeutics)SPAC 上市登纳斯达克,公司估值达 3.2 亿美金

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1 月 18 日,致力研发神经退化性疾病相关诊断与新药的新旭生技(Aprinoia Therapeutics)宣布,获得美国空白支票公司 Ross Acquisition Corp II 收购。收购后的特殊目的收购公司(SPAC) 将以 Aprinoia Therapeutics Holdings Ltd 为名在纳斯达克挂牌上市,公司估值约 3.2 亿美元,收购预计于 2023 年第一季完成。

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生技公司 SPAC 上市热度近年退烧

SPAC (Special Purpose Acquisition Company),是一种让私人企业能走传统 IPO 以外,较宽松的上市管道,也是俗称的“借壳上市”。其流程是透过首次公开发行(IPO)募得资金,再去收购其他有潜力的未上市公司,也达到上市目的。

2020-2021 上半年全球生技界 SPAC 案件量创下高峰,但近年美国生技普遍低迷,据 White & Case 统计分析,2022 年前九个月只有 74 笔 SPAC 交易,而 2021 年同期为 161 笔。新年度展开与疫情趋缓,许多投资分析预测 2023 年的生技投资市场可能逐渐回稳。

获投资人 Wilbur Ross 青睐注资 

此次收购 Aprinoia Therapeutics 的 Ross Acquisition Corp II 由知名投资人 Wilbur Ross 创立,Wilbur Ross 为川普任内的美国前商务部长。

除了 Aprinoia 在收购后本身拥有的 2.8 亿美金资产价值,Wilbur Ross 也以个人身份投资 750 万可转换公司债(convertible note),并可能在交易结束后加码至高达 1,250 万。其他投资人也承诺将追加 500 万挹注。

Aprinoia 推动产品于中国发展

Aprinoia Therapeutics 将运用募得资金,用于推动旗下主力产品 18F-APN-1607 (“APN-1607”) 在中国的商化发展。APN-1607 为正子断层扫描(PET)中用于侦测 tau 蛋白的影像示踪剂,tau 蛋白堆积与多种神经退化性疾病有关,例如阿兹海默症、皮质基底核退化症(cortico-basal ganglionic degeneration, CBD)、进行性上眼神经核麻痺症(progressive supranuclear palsy, PSP)等。

APN-1607 目前正在中国进行针对阿兹海默症与 PSP 族群进行 3 期试验,美国的相同适应症是 2 期试验阶段。据此次新闻稿指出,Aprinoia 预计在中国将 APN-1607 对外转移授权,授权对象公司尚未揭露,该公司会负责后续目标在 2024 年于中国上市的销售发展。

2021 年 12 月,Aprinoia Therapeutics 完成 4,000 万美金的 C 轮融资,投资方包含 KTB Network、IMM Private Equity、台安生技等。该次资金用于推动 APN-1607 的三期临床试验,此外也用于发展 Aprinoia 旗下第一项以 tau 蛋白为靶点的抗体药物 APN-mAb005。APN-mAb005 在今年 4 月获得美国 FDA 核准,展开进行第一期剂量递增(multiple ascending dose)试验。

延伸阅读:JP Morgan 健康医疗大会 2023:拜耳、Fujifilm 多家公司持续更新研发与市场动态

参考资料:
1. https://www.prnewswire.com/news-releases/aprinoia-therapeutics-and-ross-acquisition-corp-ii-announce-business-combination-agreement-to-create-publicly-listed-company-focused-on-neurodegenerative-diseases-301724108.html
2. https://www.whitecase.com/sites/default/files/2022-11/us-spac-de-spac-data-statistics-round-up.pdf

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